Анализ развития рынка лизинга в Республике Беларусь сделан на основе официальных статистических данных, предоставленных в распоряжение Ассоциации лизингодателей Национальным Банком Республики Беларусь.

  На момент составления обзора в реестре Национального Банка состояло 94 лизинговых компании. При расчетах основных параметров рынка использованы методики ассоциации Leaseurope. Объем нового бизнеса по итогам 2016 года составил 756 351 280 рублей или 344 млн. евро по среднему официальному курсу Национального Банка за 2016 год. Объем нового бизнеса вырос к 2015 году на 106 651 280 рублей или на 16,4%. Напомним, что объем нового бизнеса по итогу 2015 года составил 6 497 млрд. неденоминированных рублей или 369 миллионов евро по среднему курсу 2015 года. Снижение объема нового бизнеса, пересчитанное в евро, составило 25 млн. евро или на 6,8%. Для определения уровня проникновения лизинга в экономику страны используем отношение объема нового бизнеса к ВВП, инвестициям в основной капитал и к затратам на приобретение машин, оборудования, транспортных средств. Объем нового бизнеса по итогам 2016 года составил 0,9% к ВВП, 4.2% к инвестициям в основной капитал и 11.9% к затратам на приобретение машин, оборудования, транспортных средств. Стоимость заключенных за год договоров лизинга компаниями, входящими в реестр Национального Банка, составила 1 111 515 635 рублей, из них 21.8% объема приходится на договора с физическими лицами и 78.2% – на договора с юридическими лицами и предпринимателями. Всего заключено 146 450 договоров, из них 140 289 – с физическими лицами. Следует отметить, бурный рост стоимости и количества договоров, заключенных с физическими лицами. Доля договоров потребительского лизинга выросла в 3.7 раза, с 5,9% в 2015 году до 21,8% в 2016, а количество договоров – в 4,7 раза с 29 988 до 140 289. Средняя стоимость договора составила 7 590 рублей. С юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями средняя стоимость договора составила 141 024 рубля, с физическими лицами – 1 730 рублей. Общая стоимость заключенных лизингодателями договоров увеличилась с 10 535 млрд. неденоминированных рублей в 2015 году, до 1 111 515 635 деноминированных рублей, рост составил 58 015 635 рублей или 5,5%. В валютном выражении объем заключенных договоров уменьшился с 598 млн. евро по среднему официальному курсу в 2015 году, до 505 млн. евро в 2016, или на 15,6%. Для 16% заключенных договоров валютой договора являлась иностранная валюта. По остальным оплата осуществлялась в белорусских рублях, хотя значительная часть их подразумевала привязку платежей к валютным значениям. Доля валютных договоров в сегменте потребительского лизинга составила только 0,04%. Лизинговой деятельностью в стране занимаются не только компании, входящие в реестр Национального Банка. Тринадцать белорусских банков в 2016 году заключили договоров финансового лизинга на сумму 207 613 000 рублей, из них в свободно-конвертируемой валюте 71%. Общая стоимость договоров, заключенных банками и лизингодателями составила 1 319 128 635 рублей. В последних три года интерес белорусских банков к лизингу растет. Если в 2014 году доля банков составляла 4,2% от общего объема, в 2015 – 5,3%, то в 2016 году их доля в общем объеме заключенных договоров финансового лизинга выросла до 15,7%. Для многолетних наблюдений, в качестве основного параметра для сравнения, использовалась стоимость заключенных договоров. Общая стоимость договоров, заключенных банками и лизингодателями в 2016 году превысила прошлогодний уровень на 206 428 635 рублей, или на 18.6%. В валютном выражении, общая стоимость заключенных договоров составила 599 млн. евро, что на 5.2% меньше прошлогоднего показателя. Общая стоимость заключенных договоров составила 1,5% к ВВП и 7,3% к инвестициям в основной капитал. Как и во все предыдущие годы, основную массу заключенных договоров составляли договора финансового лизинга. Договора оперативного лизинга не заключались, а договора сублизинга заняли ничтожные тысячные доли процента от общего объема заключенных договоров. Снизилась почти в два раза процентная составляющая договоров возвратного лизинга – с 19,5% в 2015 году, до 10,4% в 2016 году. Осталась на прежнем уровне доля заключенных договоров международного экспортного лизинга – 0,7%. В то же время, доля договоров импортного лизинга в очередной раз выросла с 7,1% в 2014 году, до 9,5% в 2015 и до 15,8% в 2016 году. Структура договоров по предметам лизинга так же претерпела некоторое изменение. Здания и сооружения в качестве предметов лизинга стали использоваться гораздо реже, и их доля уменьшилась с 30,9% в 2014 году, до 21,9% в 2015 и до 6,7% в 2016 году. Интерес к таким предметам лизинга, как машины и оборудование, снизился с 34,7% в 2015 году, до 26,5% в 2016, что говорит о падении спроса на инвестиции в обрабатывающих отраслях промышленности. Значительно выросла доля транспортных средств с 39,8% в 2015 до 56,0% в 2016 году. Иные предметы лизинга, которые в структуре договоров не превышали 0,8%, в 2015 году выросли до 3,6%, а в 2016 до 10,8%. Рост процентной доли предметов потребления, которые подпадают под категорию иные, объясняется интенсивным развитием потребительского лизинга.

Важным показателем рынка является объем лизингового портфеля, который отражает суммарный объем обязательств лизингополучателей на конкретную дату без учета просроченных платежей. Лизинговый портфель организаций, входящих в реестр Национального Банка, на 01.01.2017 г. составил 2 302 392 127 рубля. На начало текучего года действующими оставались 178 372 договоров, что почти в три 50 51 раза больше, чем на соответствующий период предыдущего года. Лизинговый портфель банков на 01.01.2017 г. составил 286 135 000 рублей. Суммарный лизинговый портфель компаний и банков составил 2 589 млн. рублей, что на 6,6% больше лизингового портфеля белорусских лизингодателей и банков на 01.01.2016 г.

Анализируя приведенные данные, а также данные по иностранным инвестициям, инвестициям в основной капитал, можно сделать вывод, что в последних два-три года уровень востребованности инвестиций в стране уменьшается. Снижение доли машин и оборудования в объеме нового бизнеса тому подтверждение. Рентабельность реализованной продукции, товаров, работ, услуг продолжает падать. Рыночная стоимость кредитных ресурсов значительно выше рентабельности белорусских предприятий. Высокая доля валютной составляющей в себестоимости продукции, низкая добавленная стоимость, делают стоимость продаж белорусской продукции чрезвычайно зависимой от внешних факторов. Если лизинговый портфель белорусских лизингодателей на 34% сформирован в СКВ, то в стоимости заключенных в 2016 году договоров доля валютной составляющей 16%. Это говорит о том, что доля валютных договоров в лизинговом портфеле будет снижаться. Мы не знаем точно, сколько квазивалютных договоров в новом бизнесе и портфеле, поскольку по статистике они квалифицируются как договора, заключенные в белорусских рублях. В то же время, займы и кредиты, привлекаемые для финансирования нового бизнеса, почти на 70% состояли из свободно конвертируемой валюты. Иностранные инвестиции широко представлены в уставных фондах белорусских лизингодателей. В свою очередь, предприятия с иностранными инвестициями активно используют ресурсы учредителей в валюте для финансирования нового бизнеса. Пока сложно объяснить значительное снижение доли такого предмета лизинга, как здания и сооружения с 30,9% в 2014 году, до 6,75 в 2016. Как правило, лизинговый портфель прирастает недвижимостью в кризисные годы. Так было в 2009, в 2014 и 2015 годах. Это явление легко поддается объяснению. У предприятий появляются проблемы с оборотными средствами и возвратный лизинг недвижимости решает эту проблему. Доля договоров с недвижимостью сокращается третий год и третий год сокращается объем договоров возвратного лизинга. Найти логическое объяснение этому явлению пока сложно, поскольку, явных признаков оздоровления экономики не видно. Что удивило в прошлом году? Удивил резвый старт потребительского лизинга. Конечно, мы вправе были ожидать роста объема договоров, заключенных с физическими лицами, но, что на третьем году с момента появления потребительский лизинг достигнет 21,8% общего объема, предположить было сложно. Очевидно, что потребительский лизинг стал значимым явлением на рынке лизинга, которое требует осмысления лизинговым сообществом. После кризисного 2009 года, рынок лизинга активно восстанавливался и показывал устойчивый рост с 2010 по 2012 год. Начиная с 2013 года рынок стагнирует. Возможно и рост объема нового бизнеса в 2010-2012 годы в большей степени обусловлен высокой инфляцией? Если оценить объемы ежегодно заключаемых договоров лизинга в валюте, то мы наблюдаем снижение стоимости с 1014 миллионов евро в 2010 году до 599 миллионов в 2016. Какие выводы можно сделать на основе приведенных данных? При общем падении инвестиций в основной капитал и в затраты на приобретение машин, оборудования, транспортных средств, стоимость заключенных в 2016 году договоров лизинга выросла как в рублевом (+18,6%), так и в валютном выражении (+12,0%). 

Источник информации для статьи: Ассоциация лизингодателей Беларуси https://leasing-belarus.by/